回首刚刚过去的2024年，全球烟草产业稳健发展并伴随结构调整，环保型卷烟滤嘴研发生产热潮蓬勃兴起，全球烟叶减产导致供应紧张，非法贸易对跨国公司造成严重冲击……今天，让我们一起回顾2024年国际烟草值得关注的那些事儿。

1、全球烟草产业在复杂严峻的环境中延续结构性调整

2024年，受全球经济复苏、消费者需求变化、政府监管加强以及科技创新推动的影响，全球烟草产业在复杂的经济环境与不断变化的消费趋势中稳健发展并伴随结构调整。全球烟草市场总体规模保持相对稳定，预计将超过9500亿美元，同比增长约2.5%。

发达国家市场受到监管政策、税收压力和消费者健康意识提升的影响，传统卷烟消费持续下滑，新兴市场表现亮眼，尤其是亚太、非洲和中东市场，传统卷烟销量稳步增长。印度、印尼等南亚和东南亚市场，受益于人口红利与经济增长，卷烟市场需求呈现扩张趋势。非洲市场，尤其是埃及、阿尔及利亚、埃塞俄比亚等国，烟草消费保持较快增长，成为跨国烟草企业的重要布局区域。非法卷烟交易量自新冠疫情后连年增长，2024年持续高位。

加热卷烟和电子烟在经历了前些年的高速增长后增速回落，2024年全球销售额预计为364亿美元和230亿美元，预计增速12.6%和8.9%。尼古丁袋呈现爆发增长趋势，2024年预计增速超过50%，成为近年来销量增长最快的烟草制品，预计销售额112亿美元，是五年前的20倍。

总体而言，2024年全球烟草产业在挑战与机遇并存的环境下稳步前行，面对监管政策趋严与市场需求变化的双重压力，未来烟草产业将持续面临考验。

2、尼古丁袋品牌ZYN销量迅猛增长引发多方关注

菲莫国际收购瑞典火柴获得的尼古丁袋品牌ZYN在美国销量增长迅猛。2024年前三季度ZYN在美销量4.16亿罐，超过2023年全年销量，是美国市场增长最快的无烟气产品。因为销量极速增长，菲莫国际现有产能已不能满足市场需求，公司在美国科罗拉多州投资6亿美元建造新工厂，预计将于2026年投产，并投资2.32亿美元扩大美国肯塔基州生产ZYN的工厂产能，计划于2025年第二季度完工，预计2025年肯塔基州工厂产能将提高到约9亿罐，以满足美国市场对ZYN巨大的需求。

ZYN在美国尤其是青少年中的热销，引发了多方关注，主要关注点包括：一是青少年成瘾问题。美国参议院议员查克·舒默（Chuck Schumer）曾表示菲莫国际利用社交媒体吸引青少年，并且由于ZYN所含尼古丁容易致瘾，ZYN将成为继JUUL电子烟之后下一个“青少年尼古丁成瘾”的罪魁祸首。查克·舒默呼吁美国食品药品监督管理局（FDA）和美国联邦贸易委员会对ZYN的营销活动采取监管措施。FDA表示已向119家零售商发出警告信，警告其不得向未成年消费者销售ZYN尼古丁袋产品，提起41起民事罚款投诉，处罚5.5万美元。二是垄断问题。菲莫国际被指控垄断尼古丁袋市场，原告是一位佛罗里达州居民，他声称菲莫国际通过各种商业行为非法垄断尼古丁袋市场，目的是将竞争对手Dryft挤出市场，违反了联邦和州反垄断法。对此，菲莫国际已请求法院驳回诉讼，认为ZYN尼古丁袋产品是合法经营。三是尼古丁袋口味问题。2024年6月，哥伦比亚特区总检察长向菲莫国际发出传票，要求其提供公司遵守当地限制调味烟草产品规定的相关证据。菲莫国际在等待调查期间停止线上销售ZYN，并对华盛顿特区和其他适用调味禁令地区的销售和供应链进行全面审查。

3、《烟草控制框架公约》第十届缔约方会议在巴拿马举行

《烟草控制框架公约》（以下简称《公约》）第十届缔约方会议（COP10）和《消除烟草制品非法贸易议定书》第三届缔约方会议（MOP3）于2024年2月5日至15日在巴拿马举行。此届会议是新冠疫情以来《公约》首次举办线下会议，累积了两届会议前后五年的实质性议题，谈判内容多、意见分歧大。

会议讨论了烟草与环境、烟草广告促销和赞助、前瞻性烟草控制措施、新型烟草制品、《公约》第9和10条工作组、加强第19条规定的责任制度、烟草控制与人权、履约报告制度、修正《议事规则》、财政预算、投资基金、推选《公约》秘书处新任秘书长等议题，就旨在保护环境免受烟草危害及处理跨境烟草广告促销和赞助议题形成决议。MOP3就烟草跟踪和追溯系统、非法贸易循证研究等通过相关决议。

4、“全球塑料公约”谈判使卷烟滤嘴备受关注

2024年，联合国塑料污染政府间谈判委员会（INC）分别于加拿大渥太华和韩国釜山召开第四次、第五次会议，旨在加快推动“全球塑料公约”制定出台。在2024年4月23日至29日召开的INC第四次会议上，以秘鲁、巴拿马、瑞士为代表的国家提议禁止使用卷烟滤嘴。会议讨论认为，卷烟滤嘴属于陆地海洋环境中最常见的一次性塑料物质，其尺寸大小、纤维和漂浮特性极易引发海洋野生动物误食风险，其成分中的有害化学物质会抑制植物生长、危害野生动物健康，建议加强监管。2024年11月25日至12月1日，INC第五次会议召开，与会各方围绕塑料生产、设计、回收和处理等问题展开讨论，最终因在资金支持、技术援助和技术转让等关键议题上存在重大分歧，本轮谈判未达成任何共识，会议决定在2025年择期召开续会继续谈判。

面对越来越大的全球性禁塑压力，世界烟草生产制造活动开始朝着减少塑料使用的方向发展，环保型卷烟滤嘴研发生产热潮蓬勃兴起。国际方面，美国绿色滤嘴公司（Greenbutts）是环保滤嘴生产的先行者，早在2022年就成功研发生产出可生物降解卷烟滤嘴的新技术，此后大力开展跨国合作推广其产品技术；新加坡菲尔创纳公司（Filtrona）持续推出新产品，继2023年5月推出可在90天内实现90%生物降解的ECO Tube三重碳卷烟滤嘴之后，2024年7月又推出新款无塑料卷烟滤嘴Rip-a-Tip，并为卷烟制造企业提供包括调整滤嘴直径、压降、颜色在内的个性化产品定制服务；同年9月，长期经营卷烟辅料的共和技术（英国）公司表示取得重要创新突破，在英国市场推出不含塑料成分的卷烟滤嘴Just Paper。

5、美国巡回法院裁定卷烟包装印制图形警示不违宪

美国FDA和烟草公司围绕图形警示的法律争议一直存在。2024年5月，美国第五巡回上诉法院推翻之前判决，认为卷烟包装印制图形警示不违反美国宪法第一修正案，FDA相关规定重新生效。

图形警示是在卷烟包装上印制的“大而明确的、说明烟草使用有害后果的健康警示图形”。2020年3月，FDA发布规定，明确要求在可燃卷烟包装和相关广告上增加11个新的图形警示，图形警示至少占可燃卷烟盒包装前后面积的50%和烟盒顶部广告的20%，且每季度轮换一次。这一新规定原定于2021年6月18日生效，但2020年4月，雷诺烟草公司（R.J.Reynolds）、ITG品牌公司（ITG Brands）和利杰特集团（Liggett Group）等烟草公司向德克萨斯州东区地方法院起诉FDA，希望废除FDA发布的卷烟包装印制图形警示规定和《家庭预防吸烟和烟草控制法》的部分规定。自FDA2020年3月发布规定要求卷烟包装印制图形警示以来，该规定的生效日期被至少推迟10次，理由涉及新冠疫情、该规定合法性未明确等。2022年12月，德克萨斯州东区地方法院认为没有充分证据表明卷烟包装印制图形警示能够提高公众对吸烟健康风险的认识，以该规定违反宪法第一修正案为由撤销了这一规定。

2023年12月，林赛·鲍威尔（Lindsey Powell）代表FDA向美国第五巡回上诉法院上诉，表示卷烟包装印制图形警示是必要的，纯文字警示不能阻止青少年吸烟。2024年5月，美国第五巡回上诉法院推翻了地方法院裁决，使得相关规定重新生效。2024年9月，FDA发布关于卷烟包装印制图形警示规定的指导意见，要求烟草公司提交卷烟包装警示图形轮换计划，获FDA批准后才可上市。FDA设置了15个月的过渡期。

根据美国司法制度，美国的诉讼审判采用三审制和陪审团制度。美国的三审法院为联邦最高法院，若对联邦上诉法院或联邦巡回上诉法院所作判决不服，可向美国联邦最高法院提起上诉。目前原告各烟草公司正在等待联邦最高法院的判决。预计未来FDA和美国烟草公司之间围绕卷烟包装图形警示的法律诉讼仍将持续，最终规定能否执行尚待进一步观察。

6、全球烟叶减产导致供应紧张

根据环球公司估计数据，2024年全球（除中国大陆外，下同）烟叶产量整体下降。其中，烤烟产量为3760万担，同比下降4.4%；香料烟产量为206万担，同比下降6.4%；深色晾烟产量为212万担，同比下降7%。只有白肋烟产量有所增长，为926万担，同比增长6.7%。国际烟草种植者协会（ITGA）分析师吉诺夫表示：“烟叶供应不足仍然是全球烟叶产业的主要趋势。”

2024年全球烟叶产量下降主要受气候因素影响。巴西降水过多导致烟叶产量下降，2024年烤烟产量约920万担，低于2023年的1100万担，下降16.4%。津巴布韦在烟叶生长季节遭受厄尔尼诺现象造成的干旱灾害，2024年是该国有记录以来降雨量最低的年份之一，烟叶产量从2023年的590万担降低到2024年的462万担，下降21.7%。烟叶产量供不应求造成价格上涨，截至2024年10月，津巴布韦出口烟叶平均价格为5.23美元/千克，同比上涨4.8%。

在2024年全球烟叶减产的大背景下，部分非洲国家烟叶生产发展较快，但也未能缓解烟叶市场供不应求的大趋势。坦桑尼亚烟叶产量近年来呈现增长趋势，成为仅次于津巴布韦的非洲第二大烟叶生产国。马拉维主要生产白肋烟，2024年产量达266万担，同比增长9.9%。尽管马拉维烟叶丰产，国际市场对白肋烟的需求量依旧迫切，市场竞争加剧，销售平均价格达2.6美元/千克，同比上升10.6%。

7、美国卷烟市场容量萎缩导致部分烟草公司经营效益下降

美国是全球最重要的卷烟市场，销售额稳居全球第一并遥遥领先，销量位列全球前三。但2020年以来，美国卷烟销量呈现下降趋势，降幅逐年扩大，2023年同比下降8.7%，降幅比2022年扩大1.4个百分点。根据欧睿国际估计数据，2024年美国卷烟销量333.2万箱，预计同比下降6.3%，造成该现象的原因主要是美国高通胀等宏观经济压力影响烟草消费者支出能力、一次性电子烟等卷烟替代品快速扩张、部分地区实施了烟草调味禁令等。

美国卷烟市场整体萎缩导致部分以美国市场为主的烟草企业持续低迷。奥驰亚集团和英美烟草是美国卷烟市场占有率前二的烟草公司，市场份额分别为34.8%和26.7%。2024年上半年，两家企业卷烟业务均不尽如人意。

英美烟草表现不及预期。2024年上半年，在美卷烟销量44万箱，同比下降13.7%，公司卷烟总销量500万箱，同比下降12.5%，降幅扩大7.3个百分点，卷烟等传统烟草产品的不含税销售收入98.6亿英镑（约合人民币927.6亿元），同比下降10.1%，与同体量的菲莫国际、日本烟草上半年的出色业绩形成鲜明对比。英美烟草在美国卷烟市场销量下降使其重新评估部分卷烟品牌的价值，并减记了273亿英镑（约合人民币2568.3亿元）的品牌公允价值，受影响的品牌包括Newport（新港）、Camel（骆驼）、Pall Mall（波迈）、Natural American Spirit（美洲精神）等。

奥驰亚集团2024年上半年卷烟销量68.7万箱，同比下降11.5%，降幅较2023年进一步扩大，“万宝路”品牌销量下降了10.4%。奥驰亚集团估计，非法烟草产品销量的增长导致其美国市场卷烟销量在过去一年内同比下降了1.5%至2.5%。

8、菲莫国际亏损出售制药子公司Vectura

2024年9月，菲莫国际宣布将其制药子公司Vectura出售给Molex集团，距离菲莫国际收购Vectura仅三年。此次出售包括1.98亿美元（约合人民币14.5亿元）的预付款和1.95亿美元（约合人民币14.3亿元）的延期付款。菲莫国际表示出售Vectura主要基于策略调整，是公司优化业务组合的重要一步，公司将重新配置资源，聚焦于无烟气产品。

Vectura是一家专注于开发吸入性药物的公司，菲莫国际在2021年以12.4亿美元（约合人民币90.5亿元）的价格将其收购，旨在拓展公司无烟气产品及非烟草产品的市场格局。2023年在临床试验失败及其他产品研发不及预期后，菲莫国际对Vectura计提了6.8亿美元（约合人民币49.6亿元）的减值支出。2024年亏本售出Vectura是菲莫国际在非烟草业务探索之路上的一次失利。公司医药业务的其余部门将继续以新的企业身份运营，开发口腔健康和保健产品以及用于疼痛管理和心血管紧急情况的吸入处方产品。

9、哈伯纳斯与泸州老窖签订战略合作协议

2024年古巴国际雪茄节举办期间，哈伯纳斯集团（Habanos S.A.）与中国泸州老窖签订战略合作协议，旨在探索新的合作途径，共同拓展消费圈层，扩大双方品牌和产品在国际市场的影响力。合作内容集中于联合推广品牌，涉及产品联名、文化交流、品牌营销、市场推广等多领域。未来，双方将重点推动泸州老窖旗下“国窖1573”品牌同哈伯纳斯集团旗下的“高希霸氛围”（Cohiba Atmosphere）雪茄体验店之间的合作。合作协议以谅解备忘录的形式签订。哈伯纳斯副总裁洛佩兹表示，此次合作是基于工艺、质量和领导力等共同价值观，凸显了中国白酒与古巴雪茄之间的“完美契合”。

哈伯纳斯集团成立于1994年，原先由古巴政府与帝国品牌各持50%股份，帝国品牌后于2020年将其持有股份全部出售给总部位于香港的联合雪茄公司。其主办的古巴国际雪茄节是全球最负盛名的雪茄盛会，于每年2月末至3月初在哈瓦那举行，迄今共举办了24届。雪茄节吸引了来自全球各地的雪茄生产商、分销商和爱好者参加，已经成为展示雪茄产品、进行行业交流、体验雪茄文化的平台。

10、巴基斯坦非法贸易肆虐，英美烟草考虑退出

巴基斯坦共有吸烟人口1777万，市场容量约200万箱，是全球最主要的烤烟型卷烟市场之一。近年来，巴基斯坦的烟草非法贸易迅速扩张，对合法市场和国家财政造成严重冲击。2024年，非法卷烟市场份额已攀升至58%，每年导致政府税收损失约3000亿卢比（约合人民币78.6亿元）。

非法贸易的泛滥主要由于高额的烟草税。根据世界卫生组织的最新统计，巴基斯坦的烟草综合税率为59%，其中增值税17%、联邦消费税40%，而其邻国伊朗、阿富汗的烟草综合税率仅20%。随着2024年烟草税的再度上调，合法卷烟的平均价格上涨至370卢比/包（约合人民币9.7元/包）以上，而非法卷烟仅以50~150卢比/包（约合人民币1.3~3.9元/包）的价格在市场上流通。虽然联邦消费税近些年提高了73%，但由于合法卷烟销量大幅下滑，政府收入实际仅增长8%。

非法贸易的泛滥削弱了合法卷烟的市场竞争力，对跨国公司造成严重冲击。英美烟草是巴基斯坦市场占有率最高的烟草企业，市占率达74.2%，旗下波迈品牌（Pall Mall）占据了巴基斯坦合法卷烟市场的半壁江山。然而，在非法卷烟冲击下，2024年英美烟草在巴销量同比下降38%，虽向政府缴纳了高达2200亿卢比（约合人民币57.6亿元）的烟草税，但企业面临持续盈利困难和投资风险。英美烟草亚太、中东和非洲地区总监Michael Dijanosic表示，过去几年的连续提税引发了公司对于巴基斯坦业务可持续性的质疑，如果未来还将持续提税，公司将考虑退出巴基斯坦。

巴基斯坦联邦税务局（FBR）在2024年多次采取行动，关闭超过25家非法烟草生产厂，但地方执法不力导致非法卷烟生产链依然活跃。