2024年已经结束，回顾国际烟草业的发展，可谓是波澜壮阔。一方面尽管全球经济缓慢增长，但烟草行业在经济中的基础地位依然稳固。另一方面国际烟草市场面临着复杂多变的环境，市场需求的变化和行业自身的挑战使得行业发展面临较大压力。

随着全球对健康意识的提升以及各国控烟政策的加强，如提高烟草税、公共场所禁烟、限制烟草广告等，传统烟草产品的需求在发达国家和地区持续减少。相反，新型烟草需求增长，电子烟、加热不燃烧烟草制品等产品，因具有无烟、低焦油、较少有害物质等特点，吸引了越来越多消费者，其市场需求持续增加，但也面临着日益严苛的监管。

同时，国家烟草在地区需求上差异明显，发达国家烟草消费量逐渐下降；而亚洲、非洲和拉丁美洲等新兴市场和发展中国家，由于人口增长、经济发展以及烟草产品在当地具有一定文化和社交属性等因素，烟草消费量呈现增长趋势，成为全球烟草市场的重要增长引擎。

2025年已然开始，在期待新一年发展的同时，让我们再次回首，看一看过去一年国际烟草业的重要发展趋势，为新一年的前行，提供更多线索和路径。

电子烟迎来严监管

2024年，在全球电子烟产业蓬勃发展的同时，相关的监管政策和消息也在不断被发布。英国准备禁止一次性电子烟，美国要严查黑市，而一些国家干脆宣布禁止电子烟。

美国虽然是全球最大的电子烟市场，但只有少数电子烟可以通过审核上市销售，其他都是非法产品。2024年年中，美国食品药品监督管理局（FDA）首次批准了四款薄荷醇口味电子烟产品的烟草产品上市前申请，让合规企业看到了未来的增长空间。但FDA批准的合规产品很少，节奏缓慢，在市场上销售的基本上都是非合规产品，政府也没有严格介入监管。有官员指控FDA机构附近在销售电子烟。于是，FDA在2024年10月对两家实体零售商和9家在线零售商进行了罚款。

英国是世界上对电子烟最宽容的国家，该国有9.1%的人在使用电子烟，但即便如此，从2025年6月1日起，英格兰将禁止使用一次性电子烟。

此外，越南国会压倒性通过决议，禁止电子烟和加热烟草产品的生产、销售、进口、存储、运输和使用，并要求政府需采取具体措施。

吉尔吉斯斯坦也要在2025年7月全面禁止电子烟。

俄罗斯则计划大幅提高向未成年人售烟罚款。

世界卫生组织早在2023年年末就敦促各国将电子烟与烟草同等对待，并禁止所有口味的电子烟。

之所以如此严格监管电子烟，主要是近年来电子烟大举侵入青少年群体，导致青少年的电子烟使用率上升。根据世界卫生组织在2024年5月23日发布的“吸引下一代”报告中显示，电子烟和其他新型烟草产品受到青少年的热烈追捧，青少年的电子烟使用率甚至超过了成年人。英国2023年有四分之一的11岁至15岁青少年使用电子烟，这也是英国决定限制一次性电子烟的主要原因。

相信随着人们对健康的重视程度更高、对青少年保护意识的提升，电子烟将会面临更加严苛个监管，但这是这个产业发展过程中必须要正视和面对的问题。

加热卷烟市场持续增长

加热卷烟产品在全球范围内持续增长。根据欧睿国际的预测，2024年加热卷烟产品会增长到406亿美元。

日本作为全球加热卷烟领先市场，2024年其市场规模估计达到112.3亿美元。韩国加热卷烟市场规模预计2024年将达到24.5亿美元。俄罗斯也是加热卷烟的主要市场之一，其加热卷烟市场规模约为32亿美元。随着日本和韩国的加热卷烟市场日益成熟，价格竞争也逐渐加剧。

此外，意大利加热卷烟市场规模从2022年的40.7亿美元增长到2023年的51.8亿美元，预计2024年将达到65.1亿美元。德国加热卷烟市场规模从2022年的19.6亿美元增长到2023年的24.7亿美元，预计2024年达到29.8亿美元。

有专家预测，意大利的加热卷烟市场规模将继续增长，不过其增长速度可能不如10年前的日本加热卷烟市场那么快。因为，日本消费者平均收入较高，而且消费者对新产品具有很高热情，是加热卷烟产品发展的绝佳“土壤”。未来，约旦、黎巴嫩、埃及和新加坡加热卷烟市场将出现增长。专家表示，消费者平均收入越低，加热卷烟市场的潜力就越小，这就需要企业通过技术研发来降低产品价格。

尼古丁袋市场快速发展

因为具有易用性和便携性，尼古丁袋在国际烟草市场愈发成为一种受欢迎的产品。市场调查机构Maximize Market Research的一份市场报告显示，2023年全球尼古丁袋市场规模约为27.7亿美元。该报告预测，到2030年，全球尼古丁袋市场规模预计达到236亿美元，2024年至2030年的复合年增长率预计为35.8%。

尼古丁袋已成为跨国烟草公司布局的重要产品。

菲莫国际的Zyn品牌已经成为美国尼古丁袋市场的领导者，仅在2023年第三季度，Zyn在美国市场的需求就同比增加了66%。预计Zyn和其他口含烟产品2024年可为菲莫国际在美国市场赚取约20亿美元收入。

英美烟草的尼古丁袋产品Velo占据了欧洲尼古丁袋市场69%的份额，成为除美国以外的尼古丁袋市场领导者。

日烟国际的Nordic Spirit尼古丁袋在英国尼古丁袋市场占据主导地位，占有70%的市场份额。

此外，奥驰亚集团尼的古丁袋产品on！的市场表现也十分亮眼。

随着市场对尼古丁袋的需求增长，监管机构的执法力度也在增强。政策制定者、公共卫生专家、行业利益相关者和消费者权益倡导者必须共同制定完善相关法规，以确保各方面取得平衡。

全球烟叶供不应求

环球公司预计，2024年全球（除中国外）烤烟产量为18.8亿公斤，香料烟产量为1.04亿公斤，深色晾烟产量为1.09亿公斤，同比均有所下降，只有白肋烟产量同比有所增长。

国际烟草种植者协会（ITGA）分析师伊万·吉诺夫表示，供应不足仍然是全球烟叶产业的主要趋势。总体来看，2024年烟叶销售速度很快。在巴西，刚到4月底，弗吉尼亚烤烟几乎全部售出。在津巴布韦，5月初的烟叶出口数据同比大幅上升。

不利天气对烟叶主产区的生产工作带来了很大影响。巴西在2024年烟叶生长季节，遭遇了厄尔尼诺现象带来的降雨过多。4月下旬和5月初，巴西主要烟叶种植州南里奥格兰德州遭受了80年来最严重的洪水灾害，导致一些烟农失去了许多幼苗，烟草种植业暂时停摆。不利的天气条件甚至可能影响2025年的烟叶种植。

津巴布韦也遭受了厄尔尼诺现象引发的干旱灾害。4月初，津巴布韦宣布烟叶产业遭受自然灾害，2023年创纪录的烟叶产量无法再次实现。烟叶高产的不复出现，使得津巴布韦烟叶价格与2023年相比有所提高。

美国烟叶产业发展比较稳定。美国烟草种植者希望能够从ESG（环境、社会和治理）项目中受益，因为他们认为自己的烟叶质量很高，不会受到其他市场存在的可持续发展问题的影响。

主要国际烟草企业发展

关注国际烟草业的发展，就无法绕开对国际烟草集团战略布局和行动策略的观察，他们是整个国际烟草业发展的“风向标”和“引领者”。

菲莫国际（PMI）在2024年11月27日发布消息，其新型烟草产品IQOS迎来了面市十周年纪念日。根据菲莫国际官网的数据，自2014年推出以来，IQOS的净销售额已超过万宝路，成为全球领先的新型烟草品牌，并在多个国家推动了传统烟草销量的加速下滑。截至2024年9月30日，菲莫国际的无烟产品已进入92个市场，全球已有3650万成年人选择使用。目前，无烟产品为菲莫国际每季度100亿美元的收入贡献了38%。

菲莫国际首席执行官杰克·奥尔查克（Jacek Olczak）表示，IQOS的推出实现了菲莫国际无烟公司的愿景，他们将致力于在2030年前成为无烟产品为主体的公司。

除了IQOS，菲莫国际还有另一“撒手锏”——ZYN尼古丁袋。2024年前三季度，ZYN在美国市场的销量达1.49亿罐，美国以外市场增长近70%，已进入30个市场。

IQOS和ZYN共同保证了菲莫国际营收的增长。2024年10月发布的菲莫国际第三季度业绩报告显示，其营收同比增长 8.4%，达到99.1 亿美元。其中无烟产品季度发货量在全球92个市场上接近400亿单位。无烟业务占菲莫国际总净收入的38%，毛利润的40%，分别实现了14.2%和15.9%的增长。

2024年10月6日，英美烟草公司（BAT）CEO塔德乌·马罗科（Tadeu Marroco）在“2024年资本市场日（Capital Markets Day 2024）”的网络直播中发布题为“建设无烟世界”的演讲。马罗科在演讲中表示，随着全球消费者对健康的日益重视，传统烟草业务面临着重大挑战。为了应对这一转变，BAT制定了到2035年全面向无烟产品转型的战略愿景。公司愿景是到2035年，将实现其主要业务完全转向无烟产品。

英美烟草的雾化产品Vuse在全球多个市场中占据了重要的市场份额；glo加热烟草设备在意大利、波兰、德国和捷克等欧洲国家，其市场份额持续增长；现代口含烟Velo在欧洲的主要市场中稳居领导地位。根据英美烟草财报数据，到2024年上半年，英美烟草无烟产品的收入已经占到集团总收入的18%，若剔除美国的传统燃烧烟草产品，这一比例达到了27%。

2024年11月，日本烟草（JT）CEO寺畠正道在接受福布斯日本采访时表示，面对艰难的外部市场环境，日本烟草对燃烧类产品（卷烟）将提高投资回报率；针对新型减害烟草产品，计划在2024年至2026年间投入4500亿日元（29亿美元）。其目标是在2026年前将业务扩展到40多个国家，并在2028年实现业务盈利。

2024年，日本烟草的实际行动也印证了其CEO的战略布局。2024年10月，日本烟草以约3780亿日元收购了美国卷烟公司Vector集团。日本烟草的战略目标是通过利用传统卷烟业务产生的收益，来投资于加热不燃烧烟草产品的未来。

尽管日本烟草约90%的销售额来自纸质卷烟，并预测全球纸质卷烟销量将持续增长至2035年，即使加热产品的增长，纸质卷烟在销量构成中仍将保持在60%以上。因此，纸质卷烟在可预见的未来仍将是JT的重要收入来源，并将用于扩大其加热烟草品牌“Ploom”的销量，并积极开拓海外市场。

结语

烟草业作为合法产业，但其产品又是争议产品，必将随着全球健康意识的不断提升，不断遭遇发展和监管之间的博弈与平衡，国际烟草业的积极应对，不仅为烟草产业的发展探索了更多可能，也将理性、创新等理念更加深刻的注入烟草业的前行路径中。